Schlumberger N. V. (SLB)
SLB & raquo; Tópicos & raquo; Opções de estoque.
Todos os funcionários assalariados que recebem opções de compra de ações estão sujeitos aos mesmos termos e condições em caso de rescisão ou mudança de controle.
Cessação do emprego.
A tabela a seguir resume as conseqüências decorrentes dos planos de opção de compra de ações da Companhia, caso o contrato de titular da opção expire. O resumo a seguir reflete as alterações feitas pelo Conselho de Administração em janeiro de 2008, que prevêem a aquisição acelerada de uma rescisão por morte ou deficiência.
Razão da cessação do emprego.
Período de exercício pós-emprego.
A fim de preservar o tratamento tributário preferencial dos EUA, o período adicional de exercícios de 60 meses após a rescisão por incapacidade não é aplicável às opções de ações de incentivo concedidas antes de janeiro de 2008, e tais prêmios só podem ser exercidos por 3 meses após o término do contrato de trabalho.
Independentemente do acima exposto, um detentor de opção pode perder seu direito de exercer opções de ações, e pode ter determinados exercicios de opção anterior rescindidos, se tal titular se envolver em & # 147; atividade prejudicial & # 148; dentro de um ano após a rescisão do emprego (ou cinco anos após o término do emprego em caso de aposentadoria ou incapacidade).
Se um optante morrer após a rescisão do contrato de trabalho, mas durante o período em que o optante poderia, de outra forma, poder exercer a opção, então, a pessoa habilitada nos termos da vontade da titular da opção ou das leis de descendência e distribuição terá direito para exercer a opção até o início de (i) 60 meses após a data da rescisão do empregado ou (ii) o termo do prazo original. A morte após a rescisão do emprego não resultará em uma aquisição adicional, de modo que a opção será exercível na medida prevista na matriz acima, com base nas circunstâncias da rescisão do empregado.
Algumas das opções emitidas no âmbito do Plano de Incentivo destinam-se a constituir opções de ações de incentivo & # 148; no sentido da Seção 422 do Código da Receita Federal de 1986, conforme alterada (o & # 147; Código; # 148;), enquanto outras opções outorgadas ao abrigo do Plano de Incentivo são opções de ações não qualificadas. O Código prevê o tratamento tributário das opções de compra de ações que se qualificam como opções de ações de incentivo que podem ser mais favoráveis aos funcionários do que o tratamento tributário concedido às opções de compra de ações não qualificadas. Geralmente, após o exercício de uma opção de compra de ações de incentivo, o adjudicatário não reconhecerá nenhuma receita para fins de imposto de renda federal dos EUA, embora o adjudicatário possa subseqüentemente reconhecer a renda se as ações forem descartadas antes do período de detenção descrito abaixo. A diferença entre o preço de exercício da opção de compra de incentivo e o valor justo de mercado das ações no momento da compra é um item de preferência fiscal que pode exigir o pagamento de um imposto mínimo alternativo.
Na venda de ações adquiridas mediante o exercício de uma opção de compra de ações de incentivo (assumindo que a venda não ocorre no prazo de dois anos após a data de outorga da opção ou dentro de um ano após a data do exercício), qualquer ganho será tributado ao optante como ganho de capital de longo prazo. Exceto em relação à morte ou a invalidez permanente e total (caso em que o optante tem um ano para exercer e obter tratamento de opções de opção de incentivo), um opção tem três meses após o término do emprego no qual exercer uma opção de compra de incentivo e reter ações de incentivo opção de tratamento fiscal no exercício. Uma opção exercida mais de três meses após a rescisão do contrato de um outorgante, incluindo a rescisão devido à aposentadoria, não pode ser qualificada para o tratamento tributário concedido às opções de ações de incentivo. Essa opção seria tratada como opção de estoque não qualificada.
Em contrapartida, após o exercício de uma opção não qualificada, o adjudicatário reconhece o lucro tributável (sujeito a retenção) em um valor igual à diferença entre o valor justo de mercado das ações na data do exercício e o preço de exercício. Após a venda de tais ações pelo adjudicatário, qualquer diferença entre o preço de venda e o valor justo de mercado das ações na data do exercício da opção não qualificada será tratada geralmente como ganho ou perda de capital.
Sujeito à discussão abaixo em & # 147; Determinadas Limitações do Código Tributário sobre Dedutibilidade, & # 148; de acordo com as regras aplicáveis às empresas dos EUA, nenhuma dedução está disponível para a entidade patronal mediante a concessão ou o exercício de uma opção de compra de incentivos (embora uma dedução esteja disponível se o empregado vender as ações assim compradas antes do período de detenção aplicável expirar) Após o exercício de uma opção de compra de ações não qualificada, a empresa empregadora tem direito a uma dedução em um valor igual ao rendimento reconhecido pelo empregado. Uma corporação não norte-americana, como a Schlumberger, tem direito a deduções somente na medida em que seja alocável para a "renda efetivamente conectada" # 148; que está sujeito ao imposto de renda federal dos EUA.
Todos os funcionários assalariados que recebem opções de compra de ações estão sujeitos aos mesmos termos e condições em caso de rescisão ou mudança de controle.
Término que não seja devido à aposentadoria.
A tabela a seguir resume as conseqüências decorrentes dos planos de opção de compra de ações da Companhia, caso o contrato de um titular da opção seja rescindido para além da aposentadoria:
Não obstante o acima exposto, um detentor de opção pode perder seu direito de exercer opções de compra de ações e pode ter determinados exercicios de opção anteriores rescindidos, se esse detentor se envolver em atividades prejudiciais & # 148; dentro de um ano após a rescisão do emprego.
Rescisão por aposentadoria.
A tabela a seguir resume as conseqüências decorrentes dos planos de opção de compra de ações da Companhia, caso o contrato de titular da opção seja rescindido devido à aposentadoria:
Não obstante o acima exposto, um detentor de opção pode perder seu direito de exercer opções de compra de ações e pode ter determinados exercicios de opção anteriores rescindidos, se esse detentor se envolver em atividades prejudiciais & # 148; dentro de cinco anos após a rescisão do emprego por aposentadoria.
Os principais empregados recebem opções de compra de ações nos planos de opções de ações da Schlumberger. Para todas as opções de compra de ações concedidas, o preço de exercício de cada opção é igual à média dos altos e baixos preços de venda das ações da Schlumberger na data da outorga; O termo máximo de uma opção é geralmente de dez anos, e as opções geralmente se entregam.
Índice.
incrementos de quatro ou cinco anos. O ganho nos prêmios concedidos durante o período de julho de 2003 a janeiro de 2006 é limitado a 125% do preço de exercício. Os prêmios concedidos após janeiro de 2006 não possuem limite para qualquer ganho potencial e, em geral, ganham em incrementos ao longo de cinco anos.
O valor justo de cada outorga de opção de compra de ações foi estimado na data de concessão usando o modelo de precificação de opções de Black-Scholes com os seguintes pressupostos médios ponderados e o valor justo médio compartilhado ponderado resultante por ação:
Taxas de juros livres de risco.
Vida de opção esperada.
Valor justo médio ponderado por ação.
Diretores e funcionários-chave são concedidas opções de compra de ações nos planos de opções de ações da Schlumberger. Para todas as opções de compra de ações concedidas, o preço de exercício de cada opção é igual ao preço de mercado das ações da Schlumberger na data da outorga; O termo máximo de uma opção é geralmente de dez anos, e as opções geralmente são cobradas em incrementos em quatro ou cinco anos. O ganho nos prêmios concedidos durante o período de janeiro de 2003 a janeiro de 2006 é limitado a 125% do preço de exercício. Os prêmios concedidos após janeiro de 2006 não possuem limite para qualquer ganho potencial e, em geral, ganham em incrementos ao longo de cinco anos.
O valor justo de cada outorga de opção de compra em 2006 foi estimado na data da concessão usando o modelo de precificação de opções de Black-Scholes com os seguintes pressupostos médios ponderados:
Taxa de juros livre de risco.
Vida de opção esperada.
Média ponderada do valor justo por ação.
Algumas das opções emitidas no âmbito do Plano alterado e reformulado destinam-se a constituir opções de ações de incentivo & # 148; na acepção da Seção 422 do Código da Receita Federal de 1986, conforme alterada (o & # 147; Código; # 148;),
enquanto outras opções outorgadas nos termos do Plano alterado e reformulado são opções de ações não qualificadas. O Código prevê o tratamento tributário das opções de compra de ações que se qualificam como opções de ações de incentivo que podem ser mais favoráveis aos funcionários do que o tratamento tributário concedido às opções de compra de ações não qualificadas. Geralmente, após o exercício de uma opção de compra de ações de incentivo, o adjudicatário não reconhecerá nenhuma receita para fins de imposto de renda federal dos EUA, embora o adjudicatário possa subseqüentemente reconhecer a renda se as ações forem descartadas antes do período de detenção descrito abaixo. A diferença entre o preço de exercício da opção de compra de incentivo e o valor justo de mercado das ações no momento da compra é um item de preferência fiscal que pode exigir o pagamento de um imposto mínimo alternativo.
Na venda de ações adquiridas mediante o exercício de uma opção de compra de ações de incentivo (assumindo que a venda não ocorre no prazo de dois anos após a data de outorga da opção ou dentro de um ano após a data do exercício), qualquer ganho será tributado ao optante como ganho de capital de longo prazo. Exceto no que diz respeito à morte, um optante tem três meses após a rescisão do emprego para exercer uma opção de ações de incentivo e reter o tratamento de imposto sobre opção de compra de ações no exercício. Uma opção exercida mais de três meses após a rescisão do contrato de um outorgante, incluindo a rescisão devido à aposentadoria, não pode ser qualificada para o tratamento tributário concedido às opções de ações de incentivo. Essa opção seria tratada como opção de estoque não qualificada.
Em contrapartida, após o exercício de uma opção não qualificada, o adjudicatário reconhece o lucro tributável (sujeito a retenção) em um valor igual à diferença entre o valor justo de mercado das ações na data do exercício e o preço de exercício. Após a venda de tais ações pelo adjudicatário, qualquer diferença entre o preço de venda e o valor justo de mercado das ações na data do exercício da opção não qualificada será tratada geralmente como ganho ou perda de capital.
Sujeito à discussão abaixo em & # 147; Determinadas Limitações do Código Tributário sobre Dedutibilidade, & # 148; de acordo com as regras aplicáveis às empresas dos EUA, nenhuma dedução está disponível para a entidade patronal mediante a concessão ou o exercício de uma opção de compra de incentivos (embora uma dedução esteja disponível se o empregado vender as ações assim compradas antes do período de detenção aplicável expirar) Após o exercício de uma opção de compra de ações não qualificada, a empresa empregadora tem direito a uma dedução em um valor igual ao rendimento reconhecido pelo empregado. Uma corporação não norte-americana, como a Schlumberger, tem direito a deduções somente na medida em que seja alocável para a "renda efetivamente conectada" # 148; que está sujeito ao imposto de renda federal dos EUA.
Os Srs. Sbiti, Perraud, Boutte e Pai receberam opções de ações com limite para 2004 e 2005, com vencimento em quatro anos e prazo de dez anos.
Em 2004, esses diretores receberam mais de 60% de sua remuneração anual sob a forma de componentes variáveis, que incluem o incentivo em dinheiro baseado em desempenho e o valor de sua outorga de opção de estoque de 2004.
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