Opções de negociação nse
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Guia para opções para novatos.
O que é uma opção?
Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente (uma ação ou índice) a um preço específico em ou antes de uma determinada data.
Uma opção é uma derivada. Ou seja, seu valor é derivado de outra coisa. No caso de uma opção de compra de ações, seu valor é baseado no estoque subjacente (capital próprio). No caso de uma opção de índice, seu valor é baseado no índice subjacente (equidade).
· As opções listadas são títulos, como ações.
· Opções negociam como ações, com compradores fazendo lances e vendedores fazendo ofertas.
· As opções são negociadas ativamente em um mercado listado, como ações. Eles podem ser comprados e vendidos como qualquer outra segurança.
· As opções são derivadas, ao contrário dos estoques (ou seja, as opções derivam seu valor de outra coisa, a segurança subjacente).
· As opções têm datas de validade, enquanto as ações não.
· Não há um número fixo de opções, pois existem ações disponíveis.
· Os proprietários de ações possuem uma participação da empresa, com direitos de voto e dividendos. As opções não transmitem tais direitos.
Algumas pessoas ficam perplexas com as opções. A verdade é que a maioria das pessoas tem usado opções por algum tempo, porque a opção-ality é incorporada em tudo, desde hipotecas até seguro automóvel. No mundo das opções listadas, no entanto, sua existência é muito mais clara.
Tipos de expiração.
Existem dois tipos diferentes de opções em relação à expiração. Existe uma opção de estilo europeu e uma opção de estilo americano. A opção de estilo europeu não pode ser exercida até a data de validade. Uma vez que um investidor comprou a opção, deve ser mantido até o vencimento. Uma opção de estilo americano pode ser exercida a qualquer momento após a compra. Hoje, a maioria das opções de ações negociadas são opções de estilo americano. E muitas opções de índice são de estilo americano. No entanto, existem muitas opções de índice que são opções de estilo europeu. Um investidor deve estar ciente disso ao considerar a compra de uma opção de índice.
Uma opção Premium é o preço da opção. É o preço que você paga para comprar a opção. Por exemplo, uma chamada XYZ 30 de maio (assim, é uma opção para comprar ações da empresa XYZ) pode ter uma opção premium de Rs.2.
O preço de greve (ou exercício) é o preço ao qual o título subjacente (neste caso, XYZ) pode ser comprado ou vendido conforme especificado no contrato de opção.
A data de expiração é o dia em que a opção não é mais válida e deixa de existir. A data de validade de todas as opções de ações listadas nos EUA é a terceira sexta-feira do mês (exceto quando cai em um feriado, caso em que é na quinta-feira).
As pessoas que compram opções têm um Direito, e esse é o direito ao Exercício.
Quando um detentor de opção escolhe exercer uma opção, um processo começa a encontrar um escritor que é curto o mesmo tipo de opção (isto é, classe, preço de exercício e tipo de opção). Uma vez encontrado, esse escritor pode ser atribuído.
Existem dois tipos de opções - chamar e colocar. Uma chamada dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar o instrumento subjacente. A colocação dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender o instrumento subjacente.
O preço predeterminado sobre o qual o comprador e o vendedor de uma opção concordaram é o preço de exercício, também chamado de preço de exercício ou o preço de destaque. Cada opção em um instrumento subjacente deve ter preços de exercício múltiplos.
Opção de compra - o preço do instrumento subjacente é maior do que o preço de exercício.
Opção de colocação - o preço do instrumento subjacente é inferior ao preço de exercício.
Opção de compra - preço do instrumento subjacente é inferior ao preço de exercício.
Opção de venda - o preço do instrumento subjacente é maior do que o preço de exercício.
O preço subjacente é equivalente ao preço de exercício.
As opções têm vidas finitas. O dia de validade da opção é o último dia em que o proprietário da opção pode exercer a opção. As opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento antes da data de validade, a critério do proprietário.
Uma classe de opções é todas as colocações e exige um instrumento subjacente específico. O que uma opção oferece a uma pessoa o direito de comprar ou vender é o instrumento subjacente. No caso de opções de índice, o subjacente deve ser um índice como o Índice Sensível (Sensex) ou S & amp; P CNX NIFTY ou ações individuais.
Uma opção pode ser liquidada de três maneiras: fechar compra ou venda, abandono e exercício. Comprar e vender opções são os métodos mais comuns de liquidação. Uma opção dá o direito de comprar ou vender um instrumento subjacente a um preço fixo.
Os preços das opções são definidos pelas negociações entre compradores e vendedores. Os preços das opções são influenciados principalmente pelas expectativas de preços futuros dos compradores e vendedores e pelo relacionamento do preço da opção com o preço do instrumento.
O valor do tempo de uma opção é o valor que o prémio excede o valor intrínseco. Valor de tempo = Opção premium - valor intrínseco.
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Call (ce) Option Put (pe) Opção Preço de greve (Taxa de estoque ou Nifty)
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O que é a negociação de opções (chamada e colocação) no mercado de ações nse?
Em primeiro lugar, para entender a opção de negociação na NSE, você deve ter conhecimento completo do segmento de FSE da NSE. As dicas A1 Intraday oferecem dicas de colocação de opções para pequenos investidores no Nse Share Market.
O que é a opção de chamada:
Call é um contrato de opção que dá ao proprietário o direito de comprar o estoque subjacente a um preço específico (preço de exercício) por um determinado período de tempo fixo (até a expiração da série).
O que é Put Option (pe):
Uma chamada é um contrato de opção que dá ao proprietário o direito de vender o estoque subjacente a um preço especificado (preço de exercício) por um determinado período de tempo fixo (até a expiração da série)
Desempenho passado para dicas de opções.
Como negociar nossa Opção Chamada:
Como os comerciantes da NSE podem decidir se devo comprar ou vender opções de compra ou de venda? Se algum comerciante da NSE estiver em alta ou o mercado estiver aumentando, os comerciantes podem considerar comprar opções de chamadas. Você pode considerar vender opções de venda (lembre-se que a estratégia da opção é usada principalmente por comerciantes especialistas intradiários 90% os negócios estão perdendo dinheiro)
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Opções de negociação nse
O derivado de capital é uma classe de derivativos cujo valor é, pelo menos parcialmente, derivado de um ou mais títulos de capital subjacentes. Opções e futuros são, de longe, os derivativos patrimoniais mais comuns. Esta seção fornece uma visão das atividades diárias do segmento de mercado de derivativos de ações da NSE. 2 produtos principais sob derivativos de capital são futuros e opções, que estão disponíveis em índices e ações.
Instrumento sábio Volume e Volume de Negócios.
* No caso de Contratos de Opção "Turnover" representa "Turning Nocional"
Relatórios de mercado atuais.
Acesse os relatórios de mercado diários e os relatórios do final do dia, como "Bhavcopy", informações diárias de volatilidade e preços de liquidação, relatórios de atividades de mercado e vários relatórios que fornecem uma visão para a negociação do dia.
Reportagens diárias.
Data histórica.
Arquivos em processo de contrato.
Esta seção fornece informações sobre preço histórico, quantidade negociada, volume, preços de liquidação e dados de interesse aberto de contrato / instrumento ao longo de um período de tempo.
Archives of Daily Reports.
Acesse os arquivos dos relatórios diários e mensais como Bhavcopy, Market Activity e outros.
Listagem de informações subjacentes e subjacentes.
Esta página fornece uma lista abrangente dos contratos disponíveis em índices e ações em Derivados de Patrimônio. Clique no nome da empresa para descobrir as informações importantes da empresa nos últimos seis meses. Clique no símbolo para ver todos os contratos da segurança.
Relatórios mensais.
As informações coletadas no final do mês fornecem uma visão sobre o histórico de negócios, crescimento de negócios, preços históricos e expiries.
Sobre os Derivados de Patrimônio.
A National Stock Exchange of India Limited (NSE) iniciou a negociação de derivativos com o lançamento de futuros de índices em 12 de junho de 2000. O segmento de futuros e opções da NSE fez uma marca para si mesmo globalmente. No segmento de Futuros e Opções, a negociação no índice Nifty 50, Nifty índice de TI, Nifty Bank Index, índice Nifty Midcap 50, Nifty Infrastructure Index, Nifty PSE Index e single stocks estão disponíveis. As opções a longo prazo no Nifty 50 também estão disponíveis. Mais & raquo;
O segmento Futures & Options (F & O) da NSE oferece negociação em instrumentos derivados, como Futuros de Índice, Opções de Índice, Opções de Ações, Futuros de Ações. Mais.
Informação do Contrato.
Os links listados abaixo fornecem informações sobre os contratos de derivativos de capital disponíveis em índices e valores mobiliários. Seis informações mensais sobre a segurança estão disponíveis em "Informações Subjacentes". Mais.
O sistema automatizado de negociação baseado em tela automatizada da NSE, sistema de negociação totalmente informatizado, projetado para oferecer aos investidores em toda a largura e extensão do país uma maneira segura e fácil de investir. O sistema de negociação da NSE chamado 'National Exchange for Automated Trading' (NEAT) é um sistema de negociação baseado em tela totalmente automatizado, que adota o princípio de um mercado orientado a pedidos. Mais.
Clearing & amp; Assentamento.
O NSCCL retira a compensação e liquidação das transações executadas nos segmentos de ações e derivativos da NSE. Ele opera um ciclo de liquidação bem definido e não há desvios ou adiamentos desse ciclo. Ele agrega negociações ao longo de um período de negociação, redeste as posições para determinar as responsabilidades dos membros e assegura movimento de fundos e valores mobiliários para atender às respectivas responsabilidades. Mais.
Gerenciamento de riscos.
O NSCCL criou um sistema abrangente de gerenciamento de riscos, que é constantemente atualizado para antecipar as falhas do mercado. A Clearing Corporation garante que as obrigações dos membros comerciais sejam proporcionais à sua rede. Mais.
Citações recentemente vistas.
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Você também pode ser.
Quanto maior o percentual de quantidade entregadora para quantidade comercializada, melhor - indica que a maioria dos compradores espera que o preço da ação suba.
Capítulo 2.6: Compreendendo como as opções de chamadas funcionam.
O que são Opções?
No mercado de derivativos, você pode querer comprar ações ou vendê-las a um preço específico no futuro. Nesta base, existem dois tipos de opções disponíveis nos mercados de derivativos - opções de chamadas e opções de venda.
As opções de chamada são os contratos que dão ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar as ações subjacentes ou o índice no futuro. Eles são exatamente o oposto das opções Put, que lhe dão o direito de vender no futuro. Vejamos essas duas opções, uma de cada vez. Nesta seção, analisaremos as opções de chamadas.
O que são opções de chamada:
Quando você compra uma "opção de compra", você compra o direito de comprar um determinado montante de ações ou um índice, a um preço predeterminado, em ou antes de uma data específica no futuro prazo de validade. O preço predeterminado é chamado de preço de greve ou exercício, enquanto a data até a qual você pode exercer a Opção é chamada de prazo de validade.
Em troca de aproveitar esta facilidade, você deve pagar uma opção premium para o vendedor / escritor da opção. Isso ocorre porque o escritor da opção de compra assume o risco de perda devido a um aumento no preço de mercado além do preço de exercício em ou antes da data de expiração de seu contrato. O vendedor é obrigado a vender suas ações ao preço de exercício mesmo que signifique fazer uma perda. O prémio pago é uma pequena quantidade que também é orientada para o mercado.
Aqui estão algumas das principais características da opção de chamada:
Especificações: para comprar uma opção de "chamada", você deve fazer um pedido de compra com seu corretor especificando o preço de exercício e o prazo de validade. Você também precisará especificar o quanto você está pronto para pagar pela opção de compra. Preço Fixo: O preço de exercício de uma opção de compra é o valor fixo no qual você concorda em comprar os ativos subjacentes no futuro. Também é conhecido como preço de exercício. Opção Premium: quando você compra a opção de compra, você deve pagar o currículo da opção premium. Este é pago pela primeira vez para a troca, que depois passa para o vendedor da opção. Margens: você vende opções de compra pagando uma margem inicial e não a soma total. No entanto, uma vez que você pagou a margem, você também deve manter um valor mínimo em sua conta de negociação ou com seu corretor.
Corrija o preço de exercício - valor no qual você irá comprar no futuro Escolha a data de validade Selecione o preço da opção.
Prêmio de opção de pagamento para corretor As transferências de intermediários para troca de câmbio enviam o amon ao vendedor de opções.
Margem inicial Margem de exposição Margem de garantia / margem de atribuição.
Opções de compra de ações Opções de indicação de índice.
O comprador de opção paga o valor através de corretores e a troca ajuda a reduzir sua perda ou aumentar o lucro.
Recursos das Opções de Chamada.
Prêmio: Opções de estoque e índice: Dependendo do ativo subjacente, existem dois tipos de opções de compra - opções de índice e opções de ações. A opção só pode ser exercida no prazo de validade. Embora a maioria dos traços sejam semelhantes. Prêmio do Vendedor: Você também pode vender a opção de compra para outro comprador antes do prazo de validade. Quando você faz isso, você recebe um prémio. Isso geralmente tem influência sobre seus lucros e perdas líquidos.
O que são opções de chamada:
Como comerciante, você optar por comprar uma opção de indicação de índice se você esperar que o movimento do preço do índice aumente no futuro próximo, em vez de um compartilhamento específico. Os índices nos quais você pode negociar incluem CNX Nifty 50, CNX IT e Bank Nifty na NSE e Sensex de 30 ações na BSE.
Deixe-nos compreender com um exemplo:
Suponha que o Nifty cite cerca de 6.000 pontos hoje. Se você é otimista sobre o mercado e prevê que este índice atinja a marca de 6.100 no próximo mês, você pode comprar uma opção de Nifty Call de um mês em 6.100.
Digamos que esta chamada esteja disponível com um prêmio de Rs 30 por ação. Uma vez que o contrato atual ou o tamanho do lote do Nifty é de 50 unidades, você terá que pagar um prêmio total de Rs 3.000 para comprar dois lotes de opção de compra no índice.
Se o índice permanecer abaixo de 6.100 pontos durante todo o mês seguinte até o termo do contrato, você certamente não deseja exercer sua opção e comprar em 6.100 níveis. E você também não tem obrigação de comprá-lo. Você poderia simplesmente ignorar o contrato. Tudo o que você perdeu, então, é o seu prémio de Rs 3.000.
Se, por outro lado, o índice atravesse 6,100 pontos como esperava, você tem o direito de comprar em 6.100 níveis. Naturalmente, você gostaria de exercer sua opção de compra. Dito isto, lembre-se de que você começará a fazer lucros apenas uma vez que o Nifty cruza 6.130 níveis, pois você deve adicionar o custo incorrido devido ao pagamento do prêmio ao custo do índice. Isso é chamado seu ponto de equilíbrio - um ponto em que você não faz lucros e sem perdas.
Quando o índice é entre 6,100 e 6,130 pontos, você simplesmente começa a recuperar seu custo premium. Então, faz sentido exercer sua opção nesses níveis, somente se você não espera que o índice eleve mais, ou o contrato atinja seu prazo de validade nesses níveis.
Agora, vejamos como o escritor (Vendedor) desta opção de chamada é justo.
Enquanto o índice não atravessar 6.100, ele se beneficia da opção premium que recebeu de você. O índice está entre 6,100 e 6,130, ele está perdendo alguns dos prémios que você pagou. Uma vez que o índice está acima de 6.130, suas perdas são iguais em proporção aos seus ganhos e ambos dependem de quanto o índice aumenta.
Em poucas palavras, o escritor de opções assumiu o risco de aumento do índice por uma soma de Rs 30 por ação. Além disso, enquanto suas perdas são limitadas ao prémio que você paga e seu potencial de lucro é ilimitado, os lucros do escritor estão limitados ao prêmio e suas perdas podem ser ilimitadas.
O que é uma Opção de Compra de estoque:
No mercado indiano, as opções não podem ser vendidas ou compradas em qualquer estoque. O SEBI permitiu a negociação de opções apenas em certas ações que atendem aos seus critérios rigorosos. Essas ações são escolhidas entre os 500 melhores ações, tendo em mente fatores como a capitalização diária média de mercado e o valor médio negociado diário nos seis meses anteriores.
Deixe-nos entender uma opção de compra em estoque como o Reliance Industries.
Suponha que a assembléia geral anual (AGM) da RIL seja realizada em breve e você acredita que um anúncio importante será feito na AGM. Embora a participação esteja atualmente citando na Rs 950, você acha que esse anúncio direcionará o preço para cima, além do Rs 950. No entanto, você está relutante em comprar a Reliance no mercado de caixa, pois envolve um investimento muito grande e você prefere não compre-o no mercado de futuros, pois os futuros deixam você aberto para um risco ilimitado. No entanto, você não quer perder a oportunidade de se beneficiar desse aumento de preço devido ao anúncio e você está pronto para apostar uma pequena soma de dinheiro para se livrar da incerteza.
Uma opção de chamada é ideal para você. Dependendo da disponibilidade no mercado de opções, você pode comprar uma opção de compra da Reliance a um preço de exercício de 970 no momento em que o preço à vista é de Rs 950. E essa opção de compra estava citando Rs. 10, você acaba pagando um prêmio de Rs 10 por ação ou Rs 6.000 (Rs 10 x 600 unidades). Você começa a fazer lucros quando o preço da Reliance no mercado de caixa cruza Rs 980 por ação (ou seja, seu preço de exercício de Rs 970 + premium pago de Rs 10).
Agora vamos dar uma olhada em como seu investimento funciona em vários cenários.
Ilustração da opção de compra de estoque.
Se a AGM não resultar em anúncios espetaculares e o preço da ação permanecer estático em Rs 950 ou deriva mais baixo para Rs 930, porque os jogadores do mercado estão desapontados, você pode permitir que a opção de chamada caduque. Nesse caso, sua perda máxima seria o prémio pago de Rs 10 por ação, no valor total de Rs 6.000. No entanto, as coisas poderiam ter sido pior se você tivesse comprado as mesmas ações no mercado de caixa ou no segmento de futuros.
Por outro lado, se a empresa fizer um anúncio importante, isso resultaria em uma boa quantidade de compras e o preço da ação pode se mover para Rs 1.000. Você ganharia Rs 20 por ação, ou seja, Rs 1.000 menos Rs 980 (970 strike + 10 premium), que era seu custo por ação, incluindo o prêmio de Rs 10.
Como no caso da opção de indicação de índice, o escritor desta opção ganharia somente quando você perder e vice-versa, e na mesma medida que seu ganho / perda.
Quando você compra uma opção de chamada?
O tempo é de grande essência no mercado de ações. Mesmo aplica-se ao mercado de derivativos também, especialmente porque você tem várias opções. Então, quando você compra uma opção de compra?
Para maximizar os lucros, você compra em baixas e vende em alta. Uma opção de chamada ajuda a corrigir o preço de compra. Isso indica que você espera um possível aumento no preço dos ativos subjacentes. Então, você prefere se proteger pagando um prémio pequeno do que fazer perdas ao bombardear uma quantidade maior no futuro.
Você antecipa assim um aumento nos mercados de ações, ou seja, quando as condições do mercado são otimistas.
O tempo é de grande essência no mercado de ações. Mesmo aplica-se ao mercado de derivativos também, especialmente porque você tem várias opções. Então, quando você compra uma opção de compra?
Para maximizar os lucros, você compra em baixas e vende em alta. Uma opção de chamada ajuda a corrigir o preço de compra. Isso indica que você espera um possível aumento no preço dos ativos subjacentes. Então, você prefere se proteger pagando um prémio pequeno do que fazer perdas ao bombardear uma quantidade maior no futuro.
Você antecipa assim um aumento nos mercados de ações, ou seja, quando as condições do mercado são otimistas.
Quais são os pagamentos / margens envolvidos na compra e venda de opções de compra:
Como lemos anteriormente, o comprador de uma opção tem de pagar ao vendedor um pequeno montante como prémio. O vendedor da opção de compra tem que pagar margem de dinheiro para criar posição. Além disso, você deve manter um valor mínimo na sua conta para atender aos requisitos de troca. Os requisitos de margem são geralmente medidos como uma porcentagem do valor total de suas posições abertas.
Vejamos os pagamentos da margem quando você é comprador e vendedor:
Quando você compra um contrato de opções, você paga apenas o prêmio da opção e não o preço total do contrato. A troca transfere esse prêmio para o corretor do vendedor da opção, que, por sua vez, passa para o cliente. Opções de venda:
Lembre-se, enquanto o comprador de uma opção possui uma responsabilidade limitada ao prémio que ele deve pagar, o vendedor tem um ganho limitado. No entanto, suas perdas potenciais são ilimitadas.
Portanto, o vendedor de uma opção deve depositar uma margem com a troca como garantia em caso de perda enorme devido a um movimento adverso no preço da opção. As margens são cobradas sobre o valor do contrato e o valor (em termos percentuais) que o vendedor deve depositar é ditado pela troca. Depende em grande parte da volatilidade no preço da opção. Maioria da volatilidade, maior é o requisito de margem.
Como resultado, esse valor geralmente varia de 15% até 60% em tempos de extrema volatilidade. Assim, o vendedor de uma opção de compra da Reliance a um preço de exercício de 970, que recebe um prêmio de Rs 10 por ação, teria que depositar uma margem de Rs 1,16,400. Isso assume uma margem de 20% do valor total (Rs 970 x 600), mesmo que o valor de sua posição excepcional seja Rs 5,82,000.
Como resolver uma opção de chamada:
Quando você vende ou compra opções, pode sair da sua posição antes do prazo de validade, através de uma negociação de compensação no mercado ou manter sua posição aberta até a opção expirar. Posteriormente, a câmara de compensação estabelece o comércio. Essas opções são chamadas de opções de estilo europeu.
Vejamos como resolver uma opção de chamada dependendo se você é comprador ou vendedor.
Existem duas maneiras de resolver - esquadrinhar e liquidação física. Se você decidir posicionar sua posição antes do término do contrato, você terá que vender a mesma quantidade de opções de compra que você comprou, do mesmo estoque subjacente e data de vencimento e preço de exercício.
Por exemplo, se você comprou duas opções de compra de estoque XYZ com um tamanho muito pequeno 500 e um preço de exercício de Rs 100, que expira no final de março, você terá que vender as duas opções acima da XYZ Ltd., a fim de Desligue sua posição. Quando você posiciona sua posição vendendo suas opções no mercado, como vendedor de uma opção, você ganhará um prêmio. A diferença entre o prémio no qual você comprou as opções e o prêmio no qual você as vendeu será seu resultado.
Alguns também optam por comprar uma opção de venda do mesmo objeto subjacente e data de validade para anular suas opções de compra. A desvantagem dessa opção é que você tem que pagar um prêmio para o editor de opções de venda. Vender sua opção de compra é uma opção melhor, pois, pelo menos, você pagará um prêmio pelo comprador.
Se você vendeu opções de compra e deseja ajustar a sua posição, você terá que comprar novamente o mesmo número de opções de chamadas que você escreveu. Estes devem ser idênticos em termos de scripts subjacentes e data de vencimento e preço de exercício para aqueles que você vendeu.
Nesta seção, entendemos o básico dos contratos de opções. Na próxima parte, entremos em detalhes sobre Opções de chamada e Opções de colocação. Clique aqui.
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1800 209 9191/1800 222 299/1800 209 9292.
Número alternativo: 3030 5757.
(8.00 AM PARA 6.00PM) Para discar a partir do telefone celular, adicione o código STD da cidade.
Os clientes existentes podem enviar suas queixas para service. securitieskotak.
Não é necessário emitir cheques pelos investidores enquanto se inscreveu no IPO. Basta escrever o número da conta bancária e assinar o formulário de inscrição para autorizar seu banco a efetuar o pagamento em caso de atribuição. Não se preocupa com o reembolso, pois o dinheiro permanece na conta do investidor.
O KYC é um exercício único ao negociar em mercados de valores mobiliários - uma vez que o KYC é feito através de um intermediário registrado SEBI (corretor, DP, Fundo mútuo, etc.), você não precisa passar novamente pelo mesmo processo quando se aproxima de outro intermediário. Atenção Os investidores impedem transações não autorizadas em sua conta de demissão / negociação - & gt; Atualize seu número / ID de celular com seu corretor de estoque / participante de depósito. Receba informações de suas transações diretamente das Trocas no seu celular / no final do dia e alertas em seu celular registrado para todos os débitos e outras transações importantes em sua conta de demat diretamente da NSDL / CDSL no mesmo dia. "- Emitido no interesse dos investidores. Circular No .: NSDL / POLICY / 2014/0094, NSE / INSP / 27436, BSE - 20140901-21.
Kotak Securities Ltd. com licença n. CA0268 é um agente corporativo da Kotak Mahindra Old Mutual Life Insurance Ltd. Nós tomamos medidas razoáveis para proteger a segurança e a confidencialidade das informações do cliente.
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MSE INE 260808130 / INB 260808135 / INF 260808135, AMFI ARN 0164, PMS INP000000258 e Analista de Pesquisa INH000000586.
O derivado de capital é uma classe de derivativos cujo valor é, pelo menos parcialmente, derivado de um ou mais títulos de capital subjacentes. Opções e futuros são, de longe, os derivativos patrimoniais mais comuns. Esta seção fornece uma visão das atividades diárias do segmento de mercado de derivativos de ações da NSE. 2 produtos principais sob derivativos de capital são futuros e opções, que estão disponíveis em índices e ações.
Instrumento sábio Volume e Volume de Negócios.
* No caso de Contratos de Opção "Turnover" representa "Turning Nocional"
Relatórios de mercado atuais.
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Reportagens diárias.
Data histórica.
Arquivos em processo de contrato.
Esta seção fornece informações sobre preço histórico, quantidade negociada, volume, preços de liquidação e dados de interesse aberto de contrato / instrumento ao longo de um período de tempo.
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Listagem de informações subjacentes e subjacentes.
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Relatórios mensais.
As informações coletadas no final do mês fornecem uma visão sobre o histórico de negócios, crescimento de negócios, preços históricos e expiries.
Sobre os Derivados de Patrimônio.
A National Stock Exchange of India Limited (NSE) iniciou a negociação de derivativos com o lançamento de futuros de índices em 12 de junho de 2000. O segmento de futuros e opções da NSE fez uma marca para si mesmo globalmente. No segmento de Futuros e Opções, a negociação no índice Nifty 50, Nifty índice de TI, Nifty Bank Index, índice Nifty Midcap 50, Nifty Infrastructure Index, Nifty PSE Index e single stocks estão disponíveis. As opções a longo prazo no Nifty 50 também estão disponíveis. Mais & raquo;
O segmento Futures & Options (F & O) da NSE oferece negociação em instrumentos derivados, como Futuros de Índice, Opções de Índice, Opções de Ações, Futuros de Ações. Mais.
Informação do Contrato.
Os links listados abaixo fornecem informações sobre os contratos de derivativos de capital disponíveis em índices e valores mobiliários. Seis informações mensais sobre a segurança estão disponíveis em "Informações Subjacentes". Mais.
O sistema automatizado de negociação baseado em tela automatizada da NSE, sistema de negociação totalmente informatizado, projetado para oferecer aos investidores em toda a largura e extensão do país uma maneira segura e fácil de investir. O sistema de negociação da NSE chamado 'National Exchange for Automated Trading' (NEAT) é um sistema de negociação baseado em tela totalmente automatizado, que adota o princípio de um mercado orientado a pedidos. Mais.
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O NSCCL retira a compensação e liquidação das transações executadas nos segmentos de ações e derivativos da NSE. Ele opera um ciclo de liquidação bem definido e não há desvios ou adiamentos desse ciclo. Ele agrega negociações ao longo de um período de negociação, redeste as posições para determinar as responsabilidades dos membros e assegura movimento de fundos e valores mobiliários para atender às respectivas responsabilidades. Mais.
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O NSCCL criou um sistema abrangente de gerenciamento de riscos, que é constantemente atualizado para antecipar as falhas do mercado. A Clearing Corporation garante que as obrigações dos membros comerciais sejam proporcionais à sua rede. Mais.
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Quanto maior o percentual de quantidade entregadora para quantidade comercializada, melhor - indica que a maioria dos compradores espera que o preço da ação suba.
Capítulo 2.6: Compreendendo como as opções de chamadas funcionam.
O que são Opções?
No mercado de derivativos, você pode querer comprar ações ou vendê-las a um preço específico no futuro. Nesta base, existem dois tipos de opções disponíveis nos mercados de derivativos - opções de chamadas e opções de venda.
As opções de chamada são os contratos que dão ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar as ações subjacentes ou o índice no futuro. Eles são exatamente o oposto das opções Put, que lhe dão o direito de vender no futuro. Vejamos essas duas opções, uma de cada vez. Nesta seção, analisaremos as opções de chamadas.
O que são opções de chamada:
Quando você compra uma "opção de compra", você compra o direito de comprar um determinado montante de ações ou um índice, a um preço predeterminado, em ou antes de uma data específica no futuro prazo de validade. O preço predeterminado é chamado de preço de greve ou exercício, enquanto a data até a qual você pode exercer a Opção é chamada de prazo de validade.
Em troca de aproveitar esta facilidade, você deve pagar uma opção premium para o vendedor / escritor da opção. Isso ocorre porque o escritor da opção de compra assume o risco de perda devido a um aumento no preço de mercado além do preço de exercício em ou antes da data de expiração de seu contrato. O vendedor é obrigado a vender suas ações ao preço de exercício mesmo que signifique fazer uma perda. O prémio pago é uma pequena quantidade que também é orientada para o mercado.
Aqui estão algumas das principais características da opção de chamada:
Especificações: para comprar uma opção de "chamada", você deve fazer um pedido de compra com seu corretor especificando o preço de exercício e o prazo de validade. Você também precisará especificar o quanto você está pronto para pagar pela opção de compra. Preço Fixo: O preço de exercício de uma opção de compra é o valor fixo no qual você concorda em comprar os ativos subjacentes no futuro. Também é conhecido como preço de exercício. Opção Premium: quando você compra a opção de compra, você deve pagar o currículo da opção premium. Este é pago pela primeira vez para a troca, que depois passa para o vendedor da opção. Margens: você vende opções de compra pagando uma margem inicial e não a soma total. No entanto, uma vez que você pagou a margem, você também deve manter um valor mínimo em sua conta de negociação ou com seu corretor.
Corrija o preço de exercício - valor no qual você irá comprar no futuro Escolha a data de validade Selecione o preço da opção.
Prêmio de opção de pagamento para corretor As transferências de intermediários para troca de câmbio enviam o amon ao vendedor de opções.
Margem inicial Margem de exposição Margem de garantia / margem de atribuição.
Opções de compra de ações Opções de indicação de índice.
O comprador de opção paga o valor através de corretores e a troca ajuda a reduzir sua perda ou aumentar o lucro.
Recursos das Opções de Chamada.
Prêmio: Opções de estoque e índice: Dependendo do ativo subjacente, existem dois tipos de opções de compra - opções de índice e opções de ações. A opção só pode ser exercida no prazo de validade. Embora a maioria dos traços sejam semelhantes. Prêmio do Vendedor: Você também pode vender a opção de compra para outro comprador antes do prazo de validade. Quando você faz isso, você recebe um prémio. Isso geralmente tem influência sobre seus lucros e perdas líquidos.
O que são opções de chamada:
Como comerciante, você optar por comprar uma opção de indicação de índice se você esperar que o movimento do preço do índice aumente no futuro próximo, em vez de um compartilhamento específico. Os índices nos quais você pode negociar incluem CNX Nifty 50, CNX IT e Bank Nifty na NSE e Sensex de 30 ações na BSE.
Deixe-nos compreender com um exemplo:
Suponha que o Nifty cite cerca de 6.000 pontos hoje. Se você é otimista sobre o mercado e prevê que este índice atinja a marca de 6.100 no próximo mês, você pode comprar uma opção de Nifty Call de um mês em 6.100.
Digamos que esta chamada esteja disponível com um prêmio de Rs 30 por ação. Uma vez que o contrato atual ou o tamanho do lote do Nifty é de 50 unidades, você terá que pagar um prêmio total de Rs 3.000 para comprar dois lotes de opção de compra no índice.
Se o índice permanecer abaixo de 6.100 pontos durante todo o mês seguinte até o termo do contrato, você certamente não deseja exercer sua opção e comprar em 6.100 níveis. E você também não tem obrigação de comprá-lo. Você poderia simplesmente ignorar o contrato. Tudo o que você perdeu, então, é o seu prémio de Rs 3.000.
Se, por outro lado, o índice atravesse 6,100 pontos como esperava, você tem o direito de comprar em 6.100 níveis. Naturalmente, você gostaria de exercer sua opção de compra. Dito isto, lembre-se de que você começará a fazer lucros apenas uma vez que o Nifty cruza 6.130 níveis, pois você deve adicionar o custo incorrido devido ao pagamento do prêmio ao custo do índice. Isso é chamado seu ponto de equilíbrio - um ponto em que você não faz lucros e sem perdas.
Quando o índice é entre 6,100 e 6,130 pontos, você simplesmente começa a recuperar seu custo premium. Então, faz sentido exercer sua opção nesses níveis, somente se você não espera que o índice eleve mais, ou o contrato atinja seu prazo de validade nesses níveis.
Agora, vejamos como o escritor (Vendedor) desta opção de chamada é justo.
Enquanto o índice não atravessar 6.100, ele se beneficia da opção premium que recebeu de você. O índice está entre 6,100 e 6,130, ele está perdendo alguns dos prémios que você pagou. Uma vez que o índice está acima de 6.130, suas perdas são iguais em proporção aos seus ganhos e ambos dependem de quanto o índice aumenta.
Em poucas palavras, o escritor de opções assumiu o risco de aumento do índice por uma soma de Rs 30 por ação. Além disso, enquanto suas perdas são limitadas ao prémio que você paga e seu potencial de lucro é ilimitado, os lucros do escritor estão limitados ao prêmio e suas perdas podem ser ilimitadas.
O que é uma Opção de Compra de estoque:
No mercado indiano, as opções não podem ser vendidas ou compradas em qualquer estoque. O SEBI permitiu a negociação de opções apenas em certas ações que atendem aos seus critérios rigorosos. Essas ações são escolhidas entre os 500 melhores ações, tendo em mente fatores como a capitalização diária média de mercado e o valor médio negociado diário nos seis meses anteriores.
Deixe-nos entender uma opção de compra em estoque como o Reliance Industries.
Suponha que a assembléia geral anual (AGM) da RIL seja realizada em breve e você acredita que um anúncio importante será feito na AGM. Embora a participação esteja atualmente citando na Rs 950, você acha que esse anúncio direcionará o preço para cima, além do Rs 950. No entanto, você está relutante em comprar a Reliance no mercado de caixa, pois envolve um investimento muito grande e você prefere não compre-o no mercado de futuros, pois os futuros deixam você aberto para um risco ilimitado. No entanto, você não quer perder a oportunidade de se beneficiar desse aumento de preço devido ao anúncio e você está pronto para apostar uma pequena soma de dinheiro para se livrar da incerteza.
Uma opção de chamada é ideal para você. Dependendo da disponibilidade no mercado de opções, você pode comprar uma opção de compra da Reliance a um preço de exercício de 970 no momento em que o preço à vista é de Rs 950. E essa opção de compra estava citando Rs. 10, você acaba pagando um prêmio de Rs 10 por ação ou Rs 6.000 (Rs 10 x 600 unidades). Você começa a fazer lucros quando o preço da Reliance no mercado de caixa cruza Rs 980 por ação (ou seja, seu preço de exercício de Rs 970 + premium pago de Rs 10).
Agora vamos dar uma olhada em como seu investimento funciona em vários cenários.
Ilustração da opção de compra de estoque.
Se a AGM não resultar em anúncios espetaculares e o preço da ação permanecer estático em Rs 950 ou deriva mais baixo para Rs 930, porque os jogadores do mercado estão desapontados, você pode permitir que a opção de chamada caduque. Nesse caso, sua perda máxima seria o prémio pago de Rs 10 por ação, no valor total de Rs 6.000. No entanto, as coisas poderiam ter sido pior se você tivesse comprado as mesmas ações no mercado de caixa ou no segmento de futuros.
Por outro lado, se a empresa fizer um anúncio importante, isso resultaria em uma boa quantidade de compras e o preço da ação pode se mover para Rs 1.000. Você ganharia Rs 20 por ação, ou seja, Rs 1.000 menos Rs 980 (970 strike + 10 premium), que era seu custo por ação, incluindo o prêmio de Rs 10.
Como no caso da opção de indicação de índice, o escritor desta opção ganharia somente quando você perder e vice-versa, e na mesma medida que seu ganho / perda.
Quando você compra uma opção de chamada?
O tempo é de grande essência no mercado de ações. Mesmo aplica-se ao mercado de derivativos também, especialmente porque você tem várias opções. Então, quando você compra uma opção de compra?
Para maximizar os lucros, você compra em baixas e vende em alta. Uma opção de chamada ajuda a corrigir o preço de compra. Isso indica que você espera um possível aumento no preço dos ativos subjacentes. Então, você prefere se proteger pagando um prémio pequeno do que fazer perdas ao bombardear uma quantidade maior no futuro.
Você antecipa assim um aumento nos mercados de ações, ou seja, quando as condições do mercado são otimistas.
O tempo é de grande essência no mercado de ações. Mesmo aplica-se ao mercado de derivativos também, especialmente porque você tem várias opções. Então, quando você compra uma opção de compra?
Para maximizar os lucros, você compra em baixas e vende em alta. Uma opção de chamada ajuda a corrigir o preço de compra. Isso indica que você espera um possível aumento no preço dos ativos subjacentes. Então, você prefere se proteger pagando um prémio pequeno do que fazer perdas ao bombardear uma quantidade maior no futuro.
Você antecipa assim um aumento nos mercados de ações, ou seja, quando as condições do mercado são otimistas.
Quais são os pagamentos / margens envolvidos na compra e venda de opções de compra:
Como lemos anteriormente, o comprador de uma opção tem de pagar ao vendedor um pequeno montante como prémio. O vendedor da opção de compra tem que pagar margem de dinheiro para criar posição. Além disso, você deve manter um valor mínimo na sua conta para atender aos requisitos de troca. Os requisitos de margem são geralmente medidos como uma porcentagem do valor total de suas posições abertas.
Vejamos os pagamentos da margem quando você é comprador e vendedor:
Quando você compra um contrato de opções, você paga apenas o prêmio da opção e não o preço total do contrato. A troca transfere esse prêmio para o corretor do vendedor da opção, que, por sua vez, passa para o cliente. Opções de venda:
Lembre-se, enquanto o comprador de uma opção possui uma responsabilidade limitada ao prémio que ele deve pagar, o vendedor tem um ganho limitado. No entanto, suas perdas potenciais são ilimitadas.
Portanto, o vendedor de uma opção deve depositar uma margem com a troca como garantia em caso de perda enorme devido a um movimento adverso no preço da opção. As margens são cobradas sobre o valor do contrato e o valor (em termos percentuais) que o vendedor deve depositar é ditado pela troca. Depende em grande parte da volatilidade no preço da opção. Maioria da volatilidade, maior é o requisito de margem.
Como resultado, esse valor geralmente varia de 15% até 60% em tempos de extrema volatilidade. Assim, o vendedor de uma opção de compra da Reliance a um preço de exercício de 970, que recebe um prêmio de Rs 10 por ação, teria que depositar uma margem de Rs 1,16,400. Isso assume uma margem de 20% do valor total (Rs 970 x 600), mesmo que o valor de sua posição excepcional seja Rs 5,82,000.
Como resolver uma opção de chamada:
Quando você vende ou compra opções, pode sair da sua posição antes do prazo de validade, através de uma negociação de compensação no mercado ou manter sua posição aberta até a opção expirar. Posteriormente, a câmara de compensação estabelece o comércio. Essas opções são chamadas de opções de estilo europeu.
Vejamos como resolver uma opção de chamada dependendo se você é comprador ou vendedor.
Existem duas maneiras de resolver - esquadrinhar e liquidação física. Se você decidir posicionar sua posição antes do término do contrato, você terá que vender a mesma quantidade de opções de compra que você comprou, do mesmo estoque subjacente e data de vencimento e preço de exercício.
Por exemplo, se você comprou duas opções de compra de estoque XYZ com um tamanho muito pequeno 500 e um preço de exercício de Rs 100, que expira no final de março, você terá que vender as duas opções acima da XYZ Ltd., a fim de Desligue sua posição. Quando você posiciona sua posição vendendo suas opções no mercado, como vendedor de uma opção, você ganhará um prêmio. A diferença entre o prémio no qual você comprou as opções e o prêmio no qual você as vendeu será seu resultado.
Alguns também optam por comprar uma opção de venda do mesmo objeto subjacente e data de validade para anular suas opções de compra. A desvantagem dessa opção é que você tem que pagar um prêmio para o editor de opções de venda. Vender sua opção de compra é uma opção melhor, pois, pelo menos, você pagará um prêmio pelo comprador.
Se você vendeu opções de compra e deseja ajustar a sua posição, você terá que comprar novamente o mesmo número de opções de chamadas que você escreveu. Estes devem ser idênticos em termos de scripts subjacentes e data de vencimento e preço de exercício para aqueles que você vendeu.
Nesta seção, entendemos o básico dos contratos de opções. Na próxima parte, entremos em detalhes sobre Opções de chamada e Opções de colocação. Clique aqui.
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Os clientes existentes podem enviar suas queixas para service. securitieskotak.
Não é necessário emitir cheques pelos investidores enquanto se inscreveu no IPO. Basta escrever o número da conta bancária e assinar o formulário de inscrição para autorizar seu banco a efetuar o pagamento em caso de atribuição. Não se preocupa com o reembolso, pois o dinheiro permanece na conta do investidor.
O KYC é um exercício único ao negociar em mercados de valores mobiliários - uma vez que o KYC é feito através de um intermediário registrado SEBI (corretor, DP, Fundo mútuo, etc.), você não precisa passar novamente pelo mesmo processo quando se aproxima de outro intermediário. Atenção Os investidores impedem transações não autorizadas em sua conta de demissão / negociação - & gt; Atualize seu número / ID de celular com seu corretor de estoque / participante de depósito. Receba informações de suas transações diretamente das Trocas no seu celular / no final do dia e alertas em seu celular registrado para todos os débitos e outras transações importantes em sua conta de demat diretamente da NSDL / CDSL no mesmo dia. "- Emitido no interesse dos investidores. Circular No .: NSDL / POLICY / 2014/0094, NSE / INSP / 27436, BSE - 20140901-21.
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